Co vlastně držíte
Akcie představuje podíl ve společnosti. Dluhopis představuje závazek emitenta podle jeho podmínek. Fond sdružuje prostředky investorů a drží portfolio aktiv. Rozdílná právní a ekonomická povaha znamená i rozdílné zdroje rizika.
ETF a diverzifikace
ETF se obchoduje na burze. Není to automaticky bezpečný produkt: záleží na jeho podkladových aktivech, konstrukci, měně a nákladech. Dva fondy mohou držet stejné společnosti, a proto samotný počet produktů neříká, jak dobře je portfolio rozloženo.
Čtení dokumentace
Před porovnáním nástrojů si ujasněte, odkud pochází případný výnos, kdo nese závazek a co může vést ke ztrátě. V dokumentaci hledejte náklady, doporučenou dobu držení a rizika. Historická výkonnost neurčuje budoucí výsledek.
Úkol s modelovou situací
Porovnejte dva fiktivní fondy se stejným zaměřením a různými náklady. Sepište chybějící informace. Úkolem není vybrat vítěze, ale doložit, proč zatím nelze rozhodnout.
Jak pracovat s kurátorem
Přineste vlastní vysvětlení a označte krok, ve kterém váháte. Kurátor vám pomůže ověřit logiku výpočtu a dohledat význam pojmů. Používejte fiktivní údaje; výpisy z účtu ani přístupová hesla k výuce nepotřebujeme.